修正久期计算公式:1.利用修正久期法计算投资组合套期保值所需卖空国债期货数量为？

1.1.利用修正久期法计算投资组合套期保值所需卖空国债期货数量为？

1.应交易合约张数= 债券价值总额 /单手期货价值 * （已有组合基点价值 /其中单手期货基点价值=CTD基点价值/转换因子，计算结果为约21手。2.目标久期小于现持有组合久期的，要做空国债期货合约，对冲以降低组合对市场利率变化的敏感度。计算公式为：应交易合约张数=（目标久期-现有期货组合久期）/

2.什么是债券修正久期，具体怎么计算 / 债券

修正久期指的是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动值,即delta_P/P .修正久期大的债券,利率上升所引起价格下降幅度就越大，而利率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。同等要素条件下，修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强；

3.什么是债券修正久期，具体怎么计算 / 债券

修正久期指的是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与其麦考利久期为正变关系。这种正变关系只是一种近似的比例关系，它的成立是以债券的到期收益率很小为前提的。

4.什么是债券的久期，修正久期和基点价值

如果市场利率是Y，现金流（X1,Xn）的麦考利久期定义为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。久期定理定理一：只有零息债券的马考勒久期等于它们的到期时间。定理二：直接债券的马考勒久期小于或等于它们的到期时间。

5.久期的计算的计算公式是什么?

如果市场利率是Y，现金流（X1,X2,...,Xn）的麦考利久期定义为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。扩展资料： 久期定理定理一：只有零息债券的马考勒久期等于它们的到期时间。定理二：直接债券的马考勒久期小于或等于它们的到期时间。定理三：统一公债的马考勒久期等于（1+1/y），其中y是计算现值采用的贴现率。定理四：在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短。定理五：在息票率不变的条件下，到期时间越久，久期一般也越长。定理六：在其他条件不变的情况下，债券的到期收益率越低，久期越长。参考资料来源：百度百科-久期

6.债券久期如何计算？

债券久期是债券投资的专业术语，反映的是债券价格相对市场利率正常的波动敏感程度，也就是债券持有到期时间。债券对利率敏感度越高，债券久期计算公式有三种，B是债券当前市场价格；PV(Ct)是债券未来第t期可现金流现值；F是面值或者到期日价值；i是当前市场利率。（1）债券期限。较长期限的债券价格变动幅度大于较短期限债券价格的变动幅度。（2）息票收入及其再投资收益率。息票额较多的债券价格变动幅度低于息票额较低的债券价格变动幅度。债券价格的易变性与债券期限长短成正比，债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。债券(Bonds / debenture)是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时。

7.债券久期的计算公式

alexanderp1981久期（Duration）•久期（Duration）是对债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均，每次支付时间的权重是该支付现值在债券总价值（债券价格）中所占的比例。TTCFtPCFt(1y)t(1y)tt1t1TP1Tt1(t)CFt(1y)CFt(1y)ttyt11yt1Tt(CFt)PtPt1(1y)DyP1y即DPV(C1)PV(C2)PV(CT)12TPPP1久期2久期的计算名称(1)至支付的时间(2)支付/元(3)半年5％折现支付/