期权平价公式:根据Black-Scholes公式和看涨-看跌期权平价关系推导看跌期权的定价公式。

1.根据Black-Scholes公式和看涨-看跌期权平价关系推导看跌期权的定价公式。

C=S*N(d1)-Ke^(-rT)*N(d2)其中d1=(ln(S/K)+(r+0.5*б^2)*T/бT^(1/2)d2=d1-бT^(1/2)S-------标的当前价格K-------期权的执行价格r -------无风险利率T-------行权价格距离现在到期日（期权剩余的天数/

2.看涨期权看跌期权平价定理

如何理解看涨期权-看跌期权平价定理？

3.看涨期权看跌期权平价定理是什么？

如何理解看涨期权-看跌期权平价定理？

4.美式期权的平价公式

我认为期权平价公式这样理解通俗易懂，即行权价和到期日等因素都相同的认购和认沽期权，以上公式就是简化后的期权平价公式，去除了行权价折现的考虑。c是认购期权价格，p是认沽期权价格，两者行权价相同，那么认沽期权为虚值，认沽期权价格p全部为时间价值，认购期权时间价值也等于p，那么认购期权内在价值为c-p，内在价值还等于现货价s-行权价k，不考虑利率贴现因子公式是简化为C+K=P+S。认购期权和认沽期权也说成看涨期权和看跌期权。

5.请问如何通俗地理解买卖期权平价？

我认为期权平价公式这样理解通俗易懂，即行权价和到期日等因素都相同的认购和认沽期权，两者时间价值相同，因此等式c-p=s-k成立。以上公式就是简化后的期权平价公式，去除了行权价折现的考虑。展开点说，c是认购期权价格，p是认沽期权价格，两者行权价相同，所以必然有一个为实值，另一个为虚值，假设此时认购为实值，那么认沽期权为虚值，认沽期权价格p全部为时间价值，认购期权时间价值也等于p，那么认购期权内在价值为c-p，内在价值还等于现货价s-行权价k，所以有等式。补充说明，平价公式基本表达式为 C+Ke^(-rT)=P+S,其中e^(-rT)是贴现因子，不考虑利率贴现因子公式是简化为C+K=P+S。另外，认购期权和认沽期权也说成看涨期权和看跌期权， 相同条件的认购期权和认沽期权为什么时间价值会相等呢？这个也好理解，因为时间价值主要由到期时间和标的物波动率决定的，到期时间和标的相同，行标价格也相同的认购和认沽期权自然时间价值相同。

6.根据Black-Scholes公式和看涨看跌期权平价关系怎么推导看跌期权的定价公式？

C=S*N(d1)-Ke^(-rT)*N(d2)其中d1=(ln(S/K)+(r+0.5*б^2)*T/2)d2=d1-бT^(1/2)S-------标的当前价格K-------期权的执行价格r -------无风险利率T-------行权价格距离现在到期日（期权剩余的天数/

7.基于期权平价公式的无风险套利需要考虑哪些因素

问题